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概念和术语
中远期交易：是指交易商对交易所指定的交易商品，通过电子交易系统进行现货中远期合同交易的交易方式，中远期现货交易之交易双方的交易指令根据“价格优先、时间优先”的原则撮合配对成交的买卖行为。
中远期合约：是一种远期合约，由石油交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量的标的物，并根据结算时市场价格确定交易价格的标准化合约。
代理（经纪）公司：是指以自己的名义代理客户在上海油交所进行中远期交易并收取一定手续费的中介组织。
客户帐户：客户在代理公司开立的帐户，即客户与代理公司之间建立的一种法律关系。该帐户记录了客户保证金存款状况，每笔交易及交易部位的具体情况；反映客户与经纪公司之间的债权、债务关系
成交单：经计算机配对后产生的买卖合约单。
开盘价：某个合约每天开市的第一笔成交价
收盘价：某品种某合约每一交易日收市的最后一笔成交价。
最高价：是指当日所成交的价格中的最高价位。
最低价：是指当日所成交的价格中的最低价位。
结算价：某个合约当天的成交价格按照成交量加权平均计算出来的价格，它是据以计算客户帐户当天盈亏的价格。
张（手）：它是通用的计算成交量的单位，也称为“张”。必须是手的整数倍才能办理交易。目前的油交所交易甲苯、二甘醇、苯乙烯的计算单位是1手=1吨，燃料油是1手=10吨。
成交量：反映成交的数量。单位为手，按买卖双边计算总和。
涨跌：以每天的收盘价与前一天的结算价相比较，反映合约价格是涨还是跌。
涨(跌)停板：交易所规定的一天价格涨（跌）最大幅度为前一日结算价的百分比，不能超过此限，以此限制投机和操纵市场价格的行为。
开仓：交易者新买入或新卖出一定数量的中远期合约，是一笔完整交易的第一个步骤。
平仓：交易者通过笔数相等、方向相反的期货交易来对冲原来持有的期货合约的过程，是完成一笔交易的第二个步骤（也可以通过交割完成）。
持仓：既头寸，是交易者持有的开仓之后还没有平仓的中远期合约。也称未平仓合约。
持仓量：市场内所有中远期交易者所持有的未平仓合约的数量。
多头：买入中远期合约后所持有的头寸叫多头头寸，简称多头。
空头：卖出中远期合约后所持有的头寸叫空头头寸，简称空头。
仓单：交割库开出并经交易所认定的标准化提货凭证。
交割：交易者将其持有的期货合约保留到最后交易日通过实物交割来了结这笔中远期交易的过程叫交割。
最后交易日：某个合约可进行交易的最后一天，过了这个期限的未平仓合约，必须进行实物交收。
最后交割日：某个合约标的物所有权进行转移，以实物交割方式了结未平仓合约的最后时间期限。
跳空：市场受到强烈利多或利空消息的刺激,价格开始大幅跳动,在上涨时,当天的开盘或最低价，高于前一天的收盘价两个申报单位以上，称"跳空而上"；下跌时，当天的开盘或最高价低于前一天的收盘价两个申报单位，而于一天的交易中，上涨或下跌超过一个申报单位，称"跳空而下"。
回档：是指价格上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的现象。
补缺口：是指将跳空出现后将没有交易的空价位补回来，也就是价格跳空后，过一段时间后回到跳空前的价位，以填补跳空价位。
多头市场：也称牛市，就是价格普遍上涨的市场。
空头市场：也称熊市，价格呈长期下降趋势的市场，空头市场中，价格的变动情况是大跌小涨。
买空：就是做多，预计价格将上涨，因而买入中远期合约，在实际交割前，再将买入的合约卖出转让以赚取差价的一种投机行为。
卖空：既做空，预计价格将下跌，因而卖出远期合约，在发生实际交割前，将卖出的合约转让，交割时，只结清差价的投机行为。
利空：促使期价下跌，对空头有利的因素和消息。
利多：是刺激期价上涨，对多头有利的因素和消息。
套期保值：是指通过在中远期市场进行与现货市场的部位数量相同方向相反的交易从而达到为其现货保值的目的的交易方式。
多头套期保值：是指交易者先在中远期市场订立中远期合约，以便将来在现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种交易方式。
空头套期保值：是指交易者先在中远期市场卖出中远期合约，当现货价格下跌时以中远期市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种交易方式。
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